基金市场深度分析【沪深300，券商】

投资有风险，入市需谨慎

记住：贪婪，所有的想法都会化为灰烬！控制风险，利润随之而来

所有分享内容仅供参考，不能作为买卖依据！

今天是我的第四篇基金分析文章。写了几篇之后，找到了一些感受，调整了部分。

今天增加了热门行业基金的简要回顾，每天评论，让大家有个短线基金投资方向

然后每天都会从指数基金和产业基金中挑选一只进行深入分析

而且都是长篇大论，所以时效性不大

如果你每天没有太多时间阅读基金分析，可以在有时间的时候重点阅读之前写的文章。

在我的基金分析专栏里，有之前写过的分析文章。

分析思路是长期的，基金投资要长期考虑，所以分析的内容至少可以用1年，信息量很大

希望大家可以通过我的日常基金分析文章，做好基金投资。

基金的门槛比股票低，但风险还是很高的，千万不能马虎，只是思路不同。资金需要长线思维，股票有很多短线动作。

基金不要想短期，想的越多越麻烦，长期考虑基金会的投资会更成功。

浅谈热门产业基金

酒：

今天的趋势是稳定的。总体而言，估值并不便宜。仍以个股价格为主，长线行情为主。固定投资机会不多。

半导体：

短线超跌反弹，个股为主，板块整体行情未涨，基金投资机会不多

锂电池：

新低和超跌反弹的短期趋势在意料之中，但底部尚未成功建立。基金投资者不推荐定投，个股有超跌反弹机会

光伏：

今日大幅反弹，短期有反弹预期，中长期看无止跌迹象，关注个股，行业需继续观察

经纪人：

今日大幅调整，短线波动，目前估值偏低，可以做小额定投，但没有大额定投机会

我将这5只行业基金暂定为比较热门的行业基金。我每天都会对它们进行简短的评论。如果你还是觉得他们比较火，很想看到，可以在下方留言，说说我每天都想评论的基金。

指数基金

今天我们来说说“完美”的沪深300指数基金

为什么它被称为“完美”指数基金

因为这个基金包括A股沪深两市最好的公司，不能说100%，80%一定有

其中的成分股也会发生变化

但如果你看好A股，那么沪深300是最好的指数基金

上证50指数基金目前估值很有吸引力，但不包括深股，有点可惜

因此，从完美的角度来看，从长远来看，一定是沪深300更具投资价值。

短期估值略贵

因为深市还有很多高价值的权重股，目前沪深300也没有那么便宜。

如果我们要模拟沪深300指数基金的定投，可以以3600点为分水岭

3600点起可投资沪深300指数基金，随跌随买，增加定投实力。不要害怕沪深300指数跌破3600点。

为什么这些年来低点从2000-3000点范围上升到3000-3500点范围

高点正在慢慢突破

以后5000点可以做点慢慢卖

也就是说，从3600点左右开始连续卖出，继续卖出5000多点，这是投资沪深300的好方案。

当然这个也需要根据具体走势来看，根据成分股

如果以后有调整，或者提前触底，那肯定是要调整投资计划了，以后再更新分析。

指数基金就这么多，一天讲一个，然后又讲一遍又一遍

甚至还会更新哪些新变化

通过行业趋势思考基金投资机会

今天我们来说说牛市的旗手——券商板块

券商板块自2005年以来的大涨幅是25倍，和我之前讲的半导体和锂电池差不多，都是20-30倍，不如白酒强。

从长远来看，消费行业一直是最好的。科技和金融普遍低一个档次，但也很强，还是比很多其他行业好。

券商板块的特点是与指数和市场走势更加同步。

此功能使赚钱更容易

半导体、锂电池、白酒很多朋友赚不到钱，是因为不懂牛市券商一般涨几倍，不知道什么时候买

券商板块不一样，行情好，指数激活，那么买券商也没错

比如，如果你看好未来会有指数市场，但不知道哪个板块好，那么定投券商板块就是最好的选择。

或者你知道目前指数下跌很多，长期来看指数处于低位，你不知道未来哪些板块可能是新热点

但是指数跌了就会涨，低估了就会有行情，所以这个时候选择券商也不会错

万一遇到麻烦，选择券商是专业投资者和股市资深人士的首选

缺点是如果没有指数市场，那么证券公司一般不动。在结构性市场下，证券业务板块非常笨拙。

一定要有指数市场，而不是某个板块的结构性市场

比如我们之前回顾的半导体和锂电池板块都是波浪式上市的，不一定与指数市场重叠。

但是，券商板块的走势总是以指数为基础的。

指数好，券商好，指数不好，券商不好

最核心的原因是证券公司赚的是佣金。新股上市资金和运营资金都与市场有关。行情好，证券公司就赚钱，业绩好。自然，该行业将与股票市场密切相关。

经纪行业的另一大优势是稳定

技术发生了很大变化。如果未来锂电池被颠覆，这个板块将毫无用处。

证券公司不一样，金融无法颠覆，证券公司依赖资本市场，证券行业永远存在，行业会越来越好

资本市场一直是一个蓬勃发展的行业，未来甚至可能独立于股票市场

因此，券商板块的稳定性高于科技板块

这也是为什么很多基金老手，不管怎样，都会关注券商板块的机会牛市券商一般涨几倍，肯定会把至少10%的头寸留给券商板块。

太稳了，投资机会早晚都有，不可能

现在让我们对经纪行业进行一次完整的回顾

05-2008年券商大牛市直接涨23-24倍，威力巨大，从111点涨到2760点

这在其他行业很难找到。短期如此大的涨幅，与个股相对较少有关，与牛市有较大关系。2008年的牛市太大了。6124是很多老投资者不能忘记的市场。赚钱就像捡钱一样容易

2008年之后，上证指数从6124点跌至1664点，券商板块也从2760点跌至2009年的764点，跌幅达72%。

从这个跌幅来看，并不算多，因为我们之前讲的半导体和锂电池也跌了70%，但是连续涨了23倍都没有。大牛市时，证券公司是最强的板块。

可惜6124之后就没有6124了，所以券商板块背后的走势不会有这么亮眼的时刻。

2009年至2010年，上证指数从1660点反弹至3478点，券商板块也从764点上涨至1881点，涨幅约为1.5倍。

10年到13年，市场很纠结，没有指数行情，券商板块沉寂了4年。

直到15年牛市的到来，券商才卷土重来！

2013年至2015年，上证指数最高达到5178点，券商板块从615点上涨至2931点，涨幅达3-4倍。上证指数未再创新高 但券商板块再创新高

15年到18年，市场一直在消化5178带来的高估值，因此券商板块沉寂了3到4年，指数从2931点跌至850点，跌幅达70%。

券商板块曾多次调整70%。每次行情不好的时候，券商板块的调整幅度都是极端的。

19-20日，券商板块从850反弹至1962，涨幅1.约3倍。本轮市场价格明显低于前几轮市场价格，因为此次上证指数不太活跃，更倾向于结构化。性市场、科技股表现较好，多传统板块表现不佳

之前券商之所以疯狂，是因为上证指数达到了51786124点。这一次的最高点只有3700点，没有达到4000点。

然后 21 年 - 现在都是调整趋势，从 1962 年下降到现在的 1300 年左右，下降 35%

券商板块过去经常跌70%，但我觉得这轮券商不能这么看，因为上证指数从5000点跌到6000点，大盘也跌了很多，所以券商板块跌幅比较大。

这一次，上证综指从3700点开始回落，本身并不高。

而券商板块涨幅不大，所以目前35%的跌幅是不小的跌幅。

基于以上回顾，我们可以模拟证券业务板块的定投策略

我认为经纪人不能简单地用下降来衡量

而里面个股的估值不是核心

上证综指，大盘可能更重要

如果上交所出现市场情况，市场突然放量，那么券商板块肯定会立即结束调整。

其他板块不一定和指数关系这么密切，证券板块一定是这样的

所以我想为上证指数考虑证券板块的定投

上证指数在3000点至2600点之间时，对应券商板块在1200点左右。

2018年的最低点850点，是因为2018年的跌幅太大，上证综指过于恐慌，跌至2440点。

不考虑这些极端因素

并认为上证综指的大范围是3000-5000点

因为上证指数在3000点以下的空间不大，券商板块1200-1000点是一个非常非常底部的区间

但你猜不透，基金定投要早一点

主要控制定投力度

现在1300点不贵，可以做小额固定投资

1200点以下可逐步增加定投

这是目前对证券公司板块基金定投的看法

券商板块现状可深入研究，投资机会会越来越高

值得大家关注

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以下是基金投资的各个要点

分析提示

具体时间点不要凑合，因为这些会随着市场的变化而变化，不能上船求剑

最后一点是仓位控制的问题，最好是一点一点的投资买入

即按月、周这种固定投资

一次不要投太多票，这很关键

因为调整需要多长时间是一个分析，你手里有足够的钱慢慢加仓才是王道

今天分析到这里

基金投资注意事项：

1.基金的管理费+托管费比股票交易费高！不同于股票！所以不要短线思考投资和交易资金！

2.基金投资不适合短线交易（所以更需要从长线估值考虑）

3、基金仓位管理（5-8只同类型基金就够了，单个基金仓位尽量不要超过10%）

4.基金的风险不亚于股票，不要随便投资（基金亏本很快）

5.多留现金，投资资金在于长期流动，一定要有足够的固定投资资金，千万不要种草

6、基金投资是以慢速打败快，以稳定打败精准，以长流打败无情，慢慢致富 非常适合形容基金投资。

基金投资指南【给喜欢投资基金的朋友】

行业内，有值得长期关注的基金。

大科技（互联网、新能源、半导体、芯片、新材料）

大消费（食品饮料、医药、医疗、酒类）

大金融（经纪人、银行、保险）

高端制造（消费电子、军工、家电）

周期性行业（有色、稀缺资源、化工、水产养殖）

不管排名如何，主要看估值的变化

指数基金中，值得长期关注的基金有：

【上证50、沪深300、创业市场、双创50、恒生指数、标普500、纳斯达克】

不管排名如何，主要看估值的变化

如果您对基金投资感兴趣，可以研究一下以上基金

这绝对比选择一些奇怪的基金要好。

指数基金管理费用低，长期收益稳定，适合所有投资者

不要迷信任何基金经理，买贵的基金会亏本

资金投资的关键是在市场低迷时慢慢投资并长期持有

行业火热上升时不要追逐行业

只要是低迷期、低迷期慢慢投资的优质基金，2-5年的年化收益都会非常不错。

投资资金要有耐心

喜欢投资股票的朋友，对基金投资感兴趣的也可以看看

风险提示：投资有风险，入市需谨慎！

不要盲目投资或冲动投资

请根据自身综合情况和具体市场情况做出科学理性的投资判断

多多学习，丰富你的投资知识

祝大家健康、幸福、自由和金钱